節税

オペレーティングリースで節税する方法とは? 仕組みや効果を解説

Aventure編集部

船舶、航空機、コンテナなどに間接的に出資をし、リース物件を購入することで資産計上、節税を図るスキームがあります。オペレーティングリースと呼ばれるものです。この手法は古くから知られており、大企業から中小企業まで幅広く活用されてきました。

比較的分かりやすい方法で節税効果が望めるものの、新型コロナウイルス感染拡大で航空機需要が消失した場合に航空会社が倒産、出資金の償還が危うくなる事態も想定されます。

この記事では、オペレーティングリースが節税になる仕組みを解説し、どのようなメリット・デメリットがあるのかを解説します。


オペレーティングリースとは?

オペレーティングリースは、装置の持つリース期間満了時点の価値に着目し、物件代金からその価値を差し引いてリース料として支払うもの。装置には半導体製造装置や工作機械、土木建設機械、医療機器などさまざまなものがあります。

オペレーティングリースは、ファイナンスリースに比べてリース料が安くなるメリットがあります。また、2008年から実施された新リース会計基準では、残存価値を設定することでリース資産のオフバランス化を図ることができるようになりました。

このスキームを利用し、節税へと繋げるのです。

全体像

オペレーティングリースは法人が行う節税対策の中でも、効果が高いものとして知られています。

「装置」に該当するのが、航空機・船舶・コンテナなど。出資者は匿名組合を通して航空機などを購入し、リース会社と契約。リース料を受け取って出資者に分配します。

節税になるのは、匿名組合が装置を購入しているため。装置は資産計上されます。このとき、減価償却は定率法によって計算されます。定率法は初年度が最も高く、時間の経過とともに減少する方法。一方、リース料は一定で支払われます。

つまり、スキームを動かした数年間は損失が生まれるのです。これが損金。持分に応じて損金計上ができます。出資額の8割を損失として計上したケースもあるといいます。

注意すべきなのは、時間の経過とともに減価償却費が小さくなり、利益が出ること。節税効果がいつまでも続くわけではありません。リース満了時には購入した航空機などを売却し、出資金が返済されます。

節税と利益の両面から出資を検討してください。

不動産に投資せずに航空機や船舶を使う理由

オペレーティングリースは、航空機や船舶などの運用リスクが高い資産を扱っています。なぜ、土地などの不動産を使わないのでしょうか。

理由は土地が減価償却をできないためです。ビルやマンションは資産価値の低下などの変動リスクがあり、オペレーティングリースの投資対象にはなりません。

節税目的のオペレーティングリースで使われる航空機は7~10年、船舶は7~10年、コンテナは5~7年が投資期間と言われています。これらの資産は、設定された期間で価値が大きく下がることはほとんどありません。

購入金額が高額であり、耐用年数が高いうえ、経年による減価がしづらいものが選ばれます。

取り扱っている代表的な会社

日本で節税型のオペレーティングリースを扱っている主な会社を紹介します。

【SBIリーシングサービス】
2017年4月に設立されたSBI系の会社。比較的新しい会社ですが、すでに購入者数1,700社、組成総額4,200億円を達成しています。

2020年12月に、アメリカの世界最大手の航空会社デルタ航空と航空機リース契約を締結。最新鋭の機体をリース物件対象とすることにより、ESG投資の一環にもなります。

【FPG】
独立系金融サービスの会社で、2021年9月期の売上高の74.8%を占めているのが、オペレーティングリースを扱うリースファンド事業。プライム市場に上場しており、信頼度の高い会社です。

会計事務所や税理士事務所と広範なネットワークを組成しており、社員がファイナンスの高い知識を有していることで知られています。


オペレーティングリースとファイナンスリースの違い

リース取引にはオペレーティングリースとファイナンスリースの2つがあります。リース取引とは、資産をリース会社から一定期間借りる取引。購入するよりも費用を安く抑えることができます。

購入とリース契約の大きな違いは経理処理です。購入した場合は減価償却費のみ経費として計上します。購入額すべてが費用になるわけではありません。その一方で、リース取引は全額経費として計上できます。

リースとよく比較されるのがレンタル。リースはレンタルよりも期間が長く設定されています。

ファイナンスリースは一般的に、リース期間後の返却が不要という特徴があります。従って、ファイナンスリースは分割払いに近いものと考えてください。定額のリース料を支払い、資産計上や減価償却が不要なシンプルな契約を行います。

パソコンや複合機などの機器が大量に必要になったときに活用されるのが、ファイナンスリースです。節税に使われることはありません。


オペレーティングリースの節税効果

出資して1年目の損金算入が60%、2年目が40%。満期10年で、1,000万円を出資した場合のシミュレーションをしてみましょう。

節税効果

1年目の損金は600万円、2年目は400万円。2年で1,000万円(=出資額の100%)を損金に算入できます。突発的に利益が出てしまう場合などに有効です。

出資者のキャッシュフロー

出資金は原則的に初年度のみの支払いになります。

つまり初年度に1,000万円を支払い、10年後に償還されます。出資額は貸借対照表上に計上する必要がなく、固定資産とはなりません。

注意点

オペレーティングリース最大のポイントは、節税になるかどうか。リース満了時に多額の利益を得て納税を伴うことにもなりかねません。出資をする際は、必ず出口対策を含めて検討してください。


出資額と資産による初年度の償却率はどれくらい?

オペレーティングリースでよく使われる資産の特徴を見てみましょう。

航空機

最低出資金は3,000万円。初年度の償却率は50~70%が一般的です。投資対象としては最も良く知られています。航空機が選ばれるのは、会社の業績が安定しており、需要も多いため。仮に倒産しても救済される可能性があります。

出資額が高く、初年度に計上できる損金も大きいのが特徴。その分、節税効果も高まります。

船舶

航空機と同じく最低出資金は3,000万円程度。初年度の償却率は50%に設定していることがほとんどです。

出資する額が航空機と近いため、検討する際は比較すると良いでしょう。

コンテナ

最低出資金は1,000万円、償却率は70%前後。航空機や船舶よりも手軽に出資できる点が最大の特徴です。

リース期間も7年程度に設定されているため、出資金の早期返還が期待できます。オペレーティングリースの中では手を出しやすい資産です。


オペレーティングリースのメリット・デメリット

メリット

・支払いが1回のみ
・分配や売却益が得られる
・賃貸借処理なので仕訳処理がシンプル

保険で節税を行う場合、毎年掛け金を支払わなければなりません。しかし、航空機などを利用したリースは一括払いが基本。毎期の支払いを気にする必要がないのです。

節税面ではデメリットになりますが、減価償却費がリース料を下回った場合、利益が得られます。場合によっては売却益も発生します。

デメリット

・中途解約すると違約金が発生する可能性がある
・個人ではメリットが得られない
・運用会社が倒産する可能性がある
・為替リスク

中途解約する場合、違約金が発生することがあります。オペレーティングリースは投資期間が5年から10年と長く、長期的な目線で投資してください。

個人事業主はメリットが得られません。法人のみ有効です。

新型コロナウイルス感染拡大で航空業界は大打撃を受けました。2022年1月に航空機リース2社が倒産したと帝国データバンクが報じています。リース会社が倒産した場合、出資金は戻らない可能性が極めて高くなります。

円建ての商品が少ないのもデメリット。購入時が円安で、満了時は円高になっていると場合によっては元本割れします。元本は100%保証されていません。


事業承継に活用できる?

事業承継で家族に株式を譲渡する場合、生前贈与であれば贈与税、相続が発生したら相続税がかかります。

非上場企業の株価は資産価値で算出されます。オペレーティングリースは出資した当初に損金を計上できるため、赤字化することも。その分、会社の価値を下げられます。

株価が下がり、贈与税や相続税を抑えることができます。


オペレーティングリースを活用して効率よく節税を行う

オペレーティングリースによる節税は、1度の出資で完結するなど、保険などと比べて効果やメリットが高いものです。しかし、新型コロナウイルス感染拡大で、思いもよらぬ損失リスクが表面化したことも事実。出資する際は慎重に行ってください。

出資を検討する際は、初年度に大きな節税効果が生まれることを思い出すと良いでしょう。事業承継、思わぬ利益が出てしまったなど、効果的にオペレーティングリースの節税対策を活用することができます。

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